ポイント投資の各社のメリット・デメリットを比較。ポイント運用とポイント投資の違い。

TポイントやPontaポイントなどで投資をする「ポイント投資(ポイント運用)」が人気になっており、各社がサービスを打ち出しています。

しかし「ポイント投資」と「ポイント運用」は実態が異なりますので、違いを理解して選ぶ必要があります。（ココがとても大事）

投資タイプ	説明
ポイント投資	株や投資信託の購入にポイントを使う。
ポイント運用	ポイントが紐づけた投資商品の値動きに連動する。

各社のタイプは次のとおりです。

利用ポイント	提供している証券会社	投資タイプ
Tポイント	SBIネオモバイル証券	ポイント投資
楽天ポイント	楽天証券	ポイント投資
Pontaポイント	Stock Point	ポイント運用
dポイント	dポイント	ポイント運用
セゾンポイント	Stock Point	ポイント運用

当記事では、上記の5社のポイント投資サービスを比較します。それぞれメリット、デメリットがありますが、基本的にはSBIネオモバイル証券がおすすめです。

Contents

1 ポイント投資とポイント運用の違い
2 主要ポイント投資の比較
3 ポイント運用のメリット・デメリット

ポイント投資とポイント運用の違い

まず最初に、ポイント投資とポイント運用の違いを簡単に説明します。冒頭の説明のとおりですが、図解するとこのようになります。

ポイント投資とポイント運用の違い

「ポイント投資」は通常の投資にポイントが使えるもの。「ポイント運用」がポイントが投資先の銘柄と同じ変動率で上げ下げするもの、と覚えておけばOKです。

ポイント投資は実際に購入するので株主優待や配当があり、一方のポイント運用は実際に購入する訳ではないので、1株価格の高い銘柄へも少ないポイントで投資ができます。

投資タイプ	メリット・デメリット
ポイント投資	実際に株などを購入するため、株主優待も配当金もある。実際の購入価格は変わらない。
ポイント運用	ポイントが連動するだけのため、株主優待も配当もないが、少ないポイントでも運用ができる。

主要ポイント投資の比較

次の観点で比較します。

投資対象と投資方法
手数料(費用)
必要なポイント(金額)
株主優待、配当金の有無
積立投資の有無

① 投資対象と投資方法

「何に」「どんな方法で」投資できるか比較します。

ポイント運用は投資できる対象(ポイントを紐づける対象)が少なく、指摘の銘柄からのみ選択できます。今のところ選択肢は限られます。

ポイント投資	投資対象	投資対象銘柄
Tポイント	個別企業の株式、ETF、RIET	ほぼ全て
Pontaポイント	個別企業の株式、ETF、RIET	指定の銘柄のみ
dポイント	投資信託	指定の銘柄のみ
楽天ポイント	投資信託	ほぼ全て
永久不滅ポイント	株式、投資信託	指定の銘柄のみ

Tポイントの投資対象

Tポイント投資はポイント投資タイプです。

SBIネオモバイル証券では株の現物取引にTポイントが使えます。投資対象は現物取引、国内ETF、REITですので、ほとんどの国内株を取引できます。

こちらは通常の投資にTポイントが使える以外は通常の証券会社と変わりません。現物取引なので単元数を満たせば株式優待もありますし、配当金は単元数未満でも受け取れます。

SBIネオモバイル証券では1株単位で株を購入でき、手数料も安いです。手軽に投資を始めたい人は、ポイント運用ではなくこちらをおすすめします。

1株単位に株が買えるSBIネオモバイル証券。毎月Tポイント付与で手数料無料SBIネオモバイル証券は1株から現物株を買えるネット証券です。最低100株の単元数が必要な一般の証券会社と比べ、非常に少額で株を...

楽天ポイントの投資対象

楽天ポイントはポイント投資タイプです。

楽天証券では投資信託の購入に楽天ポイントを使うことができます。

自分で投資信託を選ぶこともできますが、初心者向け、少し慣れてきた人向けに楽天証券がお勧めする投資信託がありますので、こちらを選ぶのも良いと思います。

楽天証券では、投資信託への投資や口座残高に応じて楽天ポイントが付与されます。楽天を使っており、投資でもポイントを貯めたい人(使いたい人)におすすめです。

Pontaポイントの投資対象

Pontaポイント運用はポイント運用タイプです。投資対象はかなり限られます。

ゲオホールディングス	日本航空	三菱UFJフィナンシャルグループ	リクルートホールディングス
ローソン	上海株式指数・上証50連動型	ダウ・ジョーンズ工業株30種平均	日経平均ダブルインバース・インデックス連動型
ジャパンリアルエステイト投資法人	原油インデックス上場	純金上場信託

ポイント投資とポイント運用の違いで説明したように、疑似投資なので選んだ銘柄の価格変動に同調してポイントも変動するタイプです。

今はまだ選べる種類が少ないですが、この先は種類が充実してくるかもしれません。

現時点でもリクルートホールディングス、ローソンなど、Pontaポイントと関連が深い大企業や主要な株価指数インデックスが選択できます。

遊び程度に投資を楽しんでみたい人向けのサービスです。

（2020/07/19追記）

Pontaポイント運用はStock Pointに運用移行され統合されました。

dポイントの投資対象

dポイントはポイント運用タイプです。

「おまかせ運用」「テーマ運用」の2つのサービスが選べます。

おまかせ運用
アクティブ運用	株を重視して大きなリターンを狙う。
バランス運用	債券を重視して安定したリターンを狙う。

テーマ運用では8種のテーマから選びます。

日経平均	新興国	コミュニケーション	生活必需品
ヘルスケア	米国大型株	金(ゴールド)	クリーンエネルギー

「おまかせ運用」と「テーマ運用」の両方を運用することも可能です。

リスク許容度や投資したいテーマで、どれを選択するかを決めれば良いと思います。

永久不滅ポイントの投資対象

永久不滅ポイント投資はポイント運用タイプです。

ほとんどのポイントには有効期限がありますが、永久不滅ポイントは有効期限のないポイントとして有名です。

セゾンカード利用者以外はほぼ無縁のポイントなので、利用者は限られてしまいます。

永久不滅ポイントの投資では「株式コース」「投資信託コース」を選択できます。

株式コースの対象は指定の銘柄に限られます。

カルビー

日清食品

ホンダ

投資信託コースは次の6コースあります。

投資信託コース	概要
日本株コース	日本株指数(TOPIX)に連動
米国株コース	米国株指数(VOO)に連動
アクティブコース	外国株、外国債で強気の運用
バランスコース	国内債券を中心に安定の運用
資産形成の達人コース	世界の株式を運用
グローバルバランスコース	世界の株式と債券を運用

安定を求めるならバランスコースやグローバルバランスコース、リスク込みの利益を求めるならアクティブコースなどを選ぶとよいと思います。

② 手数料

ポイント運用は手数料が高くなります。

逆に、ポイント投資のSBIネオモバイル証券は手数料が安いです。

ポイント投資	手数料
Tポイント	月額220円(税込み)で取引し放題。
楽天ポイント	買付手数料、管理手数料、信託財産留保額、換金手数料など。ファンドごとに異なる。
Pontaポイント	Pontaポイントに戻す際は交換手数料5％が必要。
dポイント	手数料無料。
永久不滅ポイント	投資信託コースは手数料なし。株式コースは永久不滅ポイントに戻す際は交換手数料(後述)が必要。

一見すると、ポイント運用もそれほど高い手数料に見えません。しかし、それぞれのポイントと運用ポイントの交換レートが悪いため、交換するたびに目減りします。

Pontaポイントの交換レートは次のとおり。

	Pontaポイント	Stock Point
投資(Ponta→StockP)	1	1
換金(StockP→Ponta)	1	1.05

永久不滅ポイントの交換レートは次のとおり。

	永久不滅ポイント	Stock Point
投資(永久不明P→StockP)	4	1
換金(StockP→永久不明P)	1	5.1

投資の時と、ポイントへの換金の時でレートが異なるため、頻繁に換金をしていると目減りしてしまいます。

ポイント運用の場合、1回投資した後は十分に利益が乗るまではポイントに戻さず、長期で運用することが前提になります。

逆にTポイント(SBIネオモバイル証券)などは月額定額制なので、売買を繰り返しても手数料で目減りすることはありません。

dポイントだけ例外で、こちらは交換レートが変わらない親切な設計です。ポイント運用を選ぶ場合はdポイント運用がよいでしょう。

	dポイント	運用ポイント
投資(dポイント→運用P)	100	1
換金(運用P→dポイント)	1	100

③ 必要なポイント(金額)

必要なポイント(金額)で比較します。

最低限の投資をするのに、各ポイントで最低いくら必要なのかをまとめます。

ポイント投資	必要な最低ポイント
Tポイント	銘柄の株価。1株から購入可能
楽天ポイント	投資信託の価格。
Pontaポイント	20Pontaポイント単位でStockPに交換可能。
dポイント	100dポイント単位で運用ポイント交換可能。
永久不滅ポイント	100永久不滅ポイント単位でStockPに交換可能