この記事では、はじめて米国株に投資を考えている人向けに、現物とCFDの投資方法の違いを説明します。
| 米国株の投資方法 | 説明 |
|---|---|
| 現物取引 | 米国企業の株式を直接売買する方法 |
| CFD取引 | 取得価格と決済価格の差額だけを取引する方法 |
現物取引は保有コストが少ないので長期投資に向いている反面、米株は価格が高いものが多いため、運用資金が大きくなる面があります。
CFD取引はレバレッジが効くため運用資金が小さくなる半面、金利などが発生するため、長期のポジション保持ではコストが多くなる面があります。
どちらもメリット、デメリットがあるので状況に応じて使い分けが必要です。
| 米国株の投資方法 | 長期保有 | 資金効率 |
|---|---|---|
| 現物 | ○ | × |
| CFD | × | ○ |
この記事では米国株の取引において、それぞれにどのような違い(メリット、デメリット)があるかを比較します。
CFD取引そのものについて知りたい場合はこちらの記事で解説しています。
米国株CFDと現物株式の比較
米国株を現物で投資するかCFDで投資するかは、ポジションの保持期間(長期で持つのか、短期で利確するのか)や資金の大小(あるいは投資したい銘柄価格の大小)で選びます。
長期で保持するなら現物で、資金が少なかったり、買いたい株の価格が高くて現物では厳しい場合はCFDで、という感じです。
米国株の現物とCFDは、日本株以上に色々と違いがあるので覚えておきましょう。
米国株式の投資方法 現物とCFDの比較長期投資なら現物株
| 米国現物株 | 米国株CFD | |
|---|---|---|
| 金利(ファンディングコスト) | なし | あり |
長期投資なら現物株の方がいいですが、その理由は主に金利コストです。金利は金利調整額やファンディングコストなどと呼ばれます。
金利はポジションが日を跨ぐと発生します。
少ないポジション数で保持期間も短ければ気にする必要もないですが、100～1,000株を数カ月、数年単位で抱えると無視できない額になります。
証券会社ごとに異なるため、こちらの記事で詳説しています。1株200ドルの銘柄だと1日あたり1.5円～2円ほど発生します。（ただし、今は世界的に低金利のため、金利は小さくなっています。）
ポジション数×1株価格が大きくなればなるほど金利は高くなるので、大きなポジションや株価の高い銘柄を長期で持ちたい場合は現物の方が良いです。
（ただし、資金があるならという前提付きになってしまいます）
| 米国現物株 | 米国株CFD | |
|---|---|---|
| 配当金 | ある | ある(権利調整額) |
配当金は現物もCFDもあります。CFDでは権利調整額という形で付与されます。
CFDは空売りもできますが、空売りの場合は権利調整額の支払いになります。CFDの空売りポジションを長く抱えることも、コスト面ではあまり良くありません。
（そもそも、空売りはよほど自身がある人以外は、避けた方が無難です）
資金効率ならCFD
| 米国現物株 | 米国株CFD | |
|---|---|---|
| レバレッジ | 1倍 | 5倍 |
米国株は1株が高いものが多いので、現物株では資金が足りないこともあります。仮に足りても、現物では保持できるポジション数が少なくなります。
CFDはレバレッジが5倍あるため、資金の5倍の売買が可能となり、資金効率が高いです。また、空売りができることもCFDの融通が効く面です。
例えば、同じ10万円の資金でも、CFDなら現物の5倍のポジションを持てます。利益も損失も5倍のハイリスク・ハイリターンな取引となります。
また、GMOクリック証券で取り扱いのある銘柄だと、手数料面でもCFDが安いです。
| 米国現物株(SBI証券) | 米国株CFD(GMOクリック証券) | |
|---|---|---|
| 最低取引手数料 | 0円 | 0円 |
| 取引手数料 | 約定代金の0.45 ％ | 0円（※1） |
| 最大取引手数料 | 20 ドル | 0円 |
（※1）GMOクリック証券は手数料0円ですが、IG証券の場合は16.5ドルです。
GMOクリック証券とIG証券の取引手数料の違いもこちらの記事で詳説しています。是非チェックしてください。
少し前まで現物の最低取引手数料は5ドルでしたが、各ネット証券が一斉に無料へと舵を取りました。
SBI証券の現物の場合、約定代金の0.45％が20ドルを超えるようだと、最大取引手数料の20ドルが適用されます。つまり、4,444ドル以上のポジションは一律20ドルが取引手数料です。
マイクロソフトの2020年7月の1株価格が200ドル程度なので、22株以上は20ドルということになります。
一方、GMOクリック証券のCFDの場合は手数料は0円です。IG証券のCFDでは1回の取引ごとに16.5ドルかかります。
小さなポジション数で売買すると、CFDの方が現物より取引手数料が高くなりますが、例えばマイクロソフトの22株など、ある程度の単位であれば差はなくなります。
CFDの場合はある程度（少なくとも10株以上ほど）の単位で取引した方がよい、ということを理解しておいてください。
また、GMOクリック証券でCFDの取り扱いがない銘柄は、IG証券などを利用することになります。この場合はCFDでも取引手数料がかかります。（先述したように、1～2株などの小ポジションでなければ現物と変わりません）
CFDではスプレッド(買いと売りの価格差)があります。現物株にスプレッドはありません。（ドル円の為替スプレッドは発生しますが）
| 米国現物株(SBI証券) | 米国株CFD(GMOクリック証券) | |
|---|---|---|
| スプレッド | 0円 | 0.25% 程度 |
しかし、ほとんど無視してもよいレベルだと思います。GOLDや原油と違って個別株のスプレッドが大きく開くことはあまりありません。
米国株式を売買するにあたり、現物とCFDの比較を総括します。
- 現物は保持コストがかからないため長期保有に向くが、必要な資金が大きくなる。
- CFDはレバレッジが5倍効くため資金効率が良いが、金利がかかるため長期保有には向かない。
上手に組み合わせて使えるとよいと思います。
米国株を取引できる証券会社
| 取引方法 | 証券会社 |
|---|---|
| 現物 | SBI証券 |
| 楽天証券 | |
| CFD | GMOクリック証券 |
| IG証券 |
米国株の現物はほとんどのネット証券で取引できます。SBI証券、楽天証券、マネックス証券など、好きな証券会社で良いと思います。
米国株CFDは取り扱いのある証券会社が限られます。有名なのはGMOクリック証券とIG証券です。これらの使い分けはこちらの記事で詳説しています。
現物であれば、どこのネット証券も大きな差はありません。アプリの使いやすさの面では楽天証券でしょうか。
CFDは銘柄によって使い分けたいため、GMOクリック証券とIG証券の両方に口座を持っておくことをお勧めします。
◆GMOクリック証券
取り扱い銘柄が豊富かつ手数料が安いネット証券大手。
米国株CFDは必須。金CFDや原油CFDなども。
◆SBI証券
ネット証券最大手。
個別株式(日本・米国)の他に、つみたてNISA、iDeCoなどにもお勧め。
◆アイネット証券
FX(為替取引)の自動売買「ループイフダン」。初心者向けの自動売買ツール。
◆ひまわり証券
レバレッジの大きな取引所CFD（くりっく株365）を取り扱う証券会社。
日経225先物やNYダウ先物にお勧め。
◆LINE証券
身近なツールであるLINE上で株を少額で売買できる。
軽く投資を始めたい人にお勧め。
◆SBIネオモバイル証券
Tポイントが使える少額投資サービス。
1株から日本株を購入でき、手数料も安い。
